【資產配置必知】分紅保單是什麼？是儲蓄險的一種嗎？特色與優缺點完整解析。

什麼是分紅保單？是儲蓄險的一種嗎？

儲蓄險是一種常見的理財工具之一，廣義來說， 偏重於保單現金價值（又稱：解約金）增值為主要目的的保單，就可以歸類為儲蓄型保險，而分紅保單與利率變動型保單（簡稱：利變保單）都含有這樣的功能。由於分紅保單因為與利變型保單功能以及結構類似，所以當確定客戶的規劃需求時，我有時也會分別使用這兩種類型的保險商品擬出不同方案供客戶評估與選擇，可能是隨著越來越多媒體的報導，我發現分紅保單詢問度比過去高上許多，有些客戶則是因為家人到銀行時理專主動推薦銷售這類型的保單而來詢問我究竟分紅保單好嗎？其實金融工具，沒有絕對好或不好，而是適不適合，這篇關文章將可以幫助你了解以下關於分紅保單的解析：

• 分紅保單的主要特色

• 保單的分紅（可分配紅利盈餘）從哪來？

• 法規如何規範分紅保單的可分配紅利盈餘？

• 紅利發放方式

• 分紅保單適合哪些規劃需求

• 分紅保單優缺點總結

分紅保單的主要特色-預定利率＋分紅

分紅保單主要有固定的「基本身故保險金」、「基本解約金」，以保單預定利率為計算基礎，再加上非固定的「分紅」，這部分是透過保險公司的投資績效分享額外的分紅收益。分紅保單與利變型保單一樣，通常具有較長的保險期間，較適合做為長期理財規劃的工具，在財富累積過程中因應人生不同階段的家庭責任、退休財源、資產傳承..等財務規劃需求。

預定利率

預定利率是保險公司在保單設計時計算保費、保險金額、保單價值準備金等的重要基礎，它是一個固定的利率，在保單有效期間內不會因為市場利率的變動或保險公司的經營績效而改變，所以在保險契約中都會清楚詳列每個保單年度的保險金額、解約金、生存保險金...等，不用預測都能知道未來能領多少錢。

保單的分紅從哪來？

分紅保單具有區隔帳戶機制，也就是分紅保單的保費收入、理賠支出以及行政費用都在這個帳戶裡運作，保險公司會依據經營分紅保單帳戶所產生的死差益、利差益以及費差益加總後，將可分配紅利盈餘回饋給保戶 ，且按規定分配給要保人的比例不得低於百分之七十，不過這並不表示分紅屬於保證給付項目，因為當年度若無紅利盈餘可分配，不管該保單商品要保人的分配率再高，都無法享有紅利，所以保險公司的獲利能力與保單的增值有高度相關性，投保前想了解保險公司的歷年分紅情況，可以至保險公司官網分紅保單專區查詢每檔分紅保險商品的「各年度分紅宣告」，雖然太新的商品可能會因為尚未達首次紅利給付的適用時間而無參考值，但其他商品的歷年紅利實現率會是一個不錯的評估指標。

紅利發放方式

以投資股票來說，公司除息發放股利現金股利以及除權發放股票股利，前者是將盈餘以現金方式發放給股東，後者是以股票方式發放給股東，而分紅保單的紅利發放方式有點類似這樣的概念，但方式更為多元，主要共可分為四種：

美式分紅（通常有年度紅利、長青紅利、長青解約紅利）

• 現金給付：將保單紅利以現金匯款予要保人。

• 抵繳保險費：以保單紅利抵繳保險費。

• 儲存生息：將保單紅利依宣告利率以年複利方式累積積儲存至契約終止為止，或保戶有請求時給付。

  
  

英式分紅（通常有增額分紅保額、額外方紅保額）

• 購買繳清保額：將保單紅利用來增購壽險（有點像是用利息買保險），以增加保險金額，保單現金價值（解約金）也會相對增加。

分紅保單適合哪些規劃需求？

• 要照顧小孩或父母、繳房貸，家庭責任重且希望為自己高效益準備退休金的人。-適合：偏重解約金增值的分紅型壽險

  <延伸閱讀：面對收入中斷風險、景氣循環、少子化、高齡長壽，善用儲蓄型保險佈局無所畏懼的現金流。>

• 有資產傳承規劃需求，希望透過保險放大資產、簡化遺產處理程序與成本、掌握控制權、預留稅源...的人。-適合：偏重身故保險金倍數的分紅型壽險

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優缺點總結

優點	相較於利變保單、投資型保單，保證的部分比例介於中間值（基本保額、基本解約金），但有機會成效高於利變型保單。
缺點	保險公司的獲利能力影響分紅

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