【資產配置必知】利變型保單是什麼？是儲蓄險的一種嗎？特色與優缺點完整解析。

我媽媽51歲了，最近跟她討論退休計畫的事，想說早點規劃比較安心。目前有幫媽媽了解了勞退的部分，也盤算了接下來的存款分配、醫療險內容，畢竟退休後迎來的不只是沒有收入的生活，還有各種醫療狀況、日常風險...等，因為之前有聽朋友稍微跟我分享過長年期利變保單，他說這種保單有穩定累積資產的特性，蠻適合準備規劃退休的族群，不曉得有沒有什麼缺點跟風險？

什麼是利變型保單？是儲蓄險的一種嗎？

利變型保單是指含有「宣告利率」的人身保險商品，它完整的名稱為「利率變動型○○○險」，本篇會帶大家從六大重點來認識它。

• 利變型保單的主要特色

• 保單的增值回饋分享金從哪來？

• 法規如何規範利變型保單？

• 增值回饋分享金發放方式

• 利變型保單適合哪些規劃需求

• 利變型保單優缺點總結

利變型保單的主要特色-預定利率＋宣告利率

利率變動型保單主要有固定的「基本身故保險金」、「基本解約金」，以保單預定利率為計算基礎，再加上非固定的「增值回饋分享金」，而「宣告利率」就是牽動增值回饋分享金的因素 。利變型保單與分紅保單一樣，通常具有較長的保險期間，較適合做為長期理財規劃的工具，在財富累積過程中因應人生不同階段的家庭責任、退休財源、資產傳承..等財務規劃需求。

預定利率

預定利率是保險公司在保單設計時計算保費、保險金額、保單價值準備金等的重要基礎，它是一個固定的利率，在保單有效期間內不會因為市場利率的變動或保險公司的經營績效而改變，所以在保險契約中都會清楚詳列每個保單年度的保險金額、解約金、生存保險金...等，不用預測都能知道未來能領多少錢。

宣告利率

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶在市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率，透過宣告利率的設計及增值回饋分享金的給付增加額外保單利益，但宣告利率並非固定或保證之利率。資料來源：金管會保險局
  

保單的增值回饋分享金從哪來？

當宣告利率高於預定利率時，保單會提供額外的利益—增值回饋分享金。

增值回饋分享金計算方式

增值回饋分享金＝
(宣告利率-預定利率)×該年度期初/期中/期末保單價值準備金

＊由於宣告利率是浮動的，實際上各家保險公司對於利變型保單的增值回饋分享金的宣告利率採計方式會略有不同，例如「按前一保單年度宣告利率平均值」、「按前一保單週年日當月宣告之利率」都是常見的採計方式。

保險公司通常會在每個月第一個營業日公告各商品的宣告利率，可以在官網查到歷年的資料，自己也可以在投保後透過登入保戶專區或保險公司所寄發的保單週年通知看到已累積的增值回饋分享金。

法規如何規範利變型保單？

保險公司會不會為了銷售保單而在銷售期間特意提高宣告利率，等到該檔商品停售後又將宣告利率下調？金管會為了維護保戶權益，並督促保險業穩健經營，在2022年將「平穩結餘調節項」納入利率變動型保險商品宣告利率機制，讓宣告利率能合理平穩宣告，以因應非預期之金融市場快速變化影響。

平穩結餘調整項

平穩結餘調節項累積來源為區隔帳戶內各商品之資金共同運用產生之累積利潤，於有利潤且風險可控時先累積平穩結餘，我們可以把它想像成豐收儲糧的概念，當區隔帳戶投報率低於市場利率時，可釋出平穩結餘以維持宣告利率的平穩。

增值回饋分享金發放方式

以投資股票來說，公司除息發放股利現金股利以及除權發放股票股利，前者是將盈餘以現金方式發放給股東，後者是以股票方式發放給股東，而利變型保單的增值回饋分享金發放方式有點類似這樣的概念，但方式更為多元，主要共可分為四種：

• 購買繳清保險：將增值回饋分享金用來增購壽險（有點像是用利息買保險），以增加保險金額，保單現金價值（解約金）也會相對增加。

• 抵繳應繳保費：將增值回饋分享金抵繳當期保險費。

• 現金給付：將增值回饋分享金以現金匯款予要保人。

• 儲存生息：將增值回饋分享金依宣告利率以年複利方式累積積儲存至契約終止為止，或保戶有請求時給付。

在投保時可以事先在要保書勾選約定增值回饋分享金的發放方式，或日後以契約變更方式更改，不過並非每個利變型商品都完整提供這四個選項，建議向保險顧問或服務人員做確認喔！

利變型保單適合哪些規劃需求？

利變型保單可分為「利率變動型壽險」以及「利率變動型年金險」這兩種類型。

• 要照顧小孩或父母、繳房貸，家庭責任重且希望為自己高效益準備退休金的人。-適合：偏重解約金增值的利率變動型壽險

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• 有資產傳承規劃需求，希望透過保險放大資產、簡化遺產處理程序與成本、掌握控制權、預留稅源...的人。-適合：偏重身故保險金倍數的利率變動型壽險

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• 有退休金規劃需求，希望財務安全、簡單、不傷腦筋，活著就固定有錢領的人。-適合：利率變動型年金險

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優缺點總結

優點	相較於分紅保單、投資型保單，保證的部分比例是最高的（基本保額、基本解約金）
缺點	額外增值的身故保險金、解約金可能不高。

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